من المقرر صدور أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وجولة أخرى من بيانات التضخم خلال الأسبوع الجاري ، حيث يبدو أن ارتفاع الأسهم الأمريكية بدأ يفقد قوته جزئيًا بسبب المخاوف من احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة خلال الفترة المقبلة.

أرقام التضخم في الولايات المتحدة

يلقي المستثمرون نظرة أخرى على بيانات التضخم الأمريكية يوم الجمعة المقبل مع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي يتوقع الاقتصاديون أن يظل مرتفعًا في مارس.

وتشير البيانات الأخيرة إلى أن التقدم في ترويض التضخم قد توقف، إلى جانب بيانات سوق العمل القوية، والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط التي أدت إلى ارتفاع أسعار النفط، وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بما في ذلك رئيس مجلس الإدارة جيروم باول، دفعت المستثمرين إلى التراجع عن توقعاتهم بشأن النمو الاقتصادي. توقيت أي تخفيضات في أسعار الفائدة.

وتتضمن البيانات الاقتصادية الأخرى لهذا الأسبوع تقديرًا أوليًا للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، والذي من المتوقع أن يكون معتدلاً قليلاً عن الربع السابق. سيتم أيضًا إصدار بيانات مبيعات المنازل الجديدة ومطالبات البطالة الأولية جنبًا إلى جنب مع الأرقام المنقحة بشأن ثقة المستهلك وتوقعات التضخم.

أرباح التكنولوجيا الكبيرة

من المقرر أن تبدأ أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في الوصول في الأيام المقبلة بعد أسبوع شهد تسجيل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي أكبر خسائر أسبوعية بالنسبة المئوية منذ مارس 2023، وسجل مؤشر ناسداك أكبر انخفاض أسبوعي له منذ نوفمبر 2022.

وفي حين أن موسم التقارير للربع الأول لا يزال في مراحله الأولى، فقد تضاءلت التوقعات ويتوقع المحللون الآن نمو إجمالي أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي، بانخفاض عن تقديرات 5.1٪ في الأول من أبريل، وفقًا لبيانات LSEG التي استشهدت بها رويترز.

وأربعة من ما يسمى بمجموعة Magnificent Seven من عمالقة التكنولوجيا سيقدمون تقاريرهم – صانع السيارات الكهربائية تيسلا (NASDAQ:TSLA) يوم الثلاثاء بعد إغلاق السوق، ميتا (NASDAQ:META) الشركة الأم لفيسبوك يوم الأربعاء، تليها مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) ) وشركة Alphabet التابعة لشركة Google (NASDAQ:GOOGL) يوم الخميس.

وتعتبر التكنولوجيا الكبيرة أمرًا بالغ الأهمية لمؤشر S&P 500 حيث تمتلك هذه الشركات أكبر الأوزان في المؤشر.

أسعار النفط

استقرت أسعار النفط على ارتفاع طفيف يوم الجمعة الماضي، لكنه سجل انخفاضًا أسبوعيًا، بعد أن قللت إيران من أهمية الضربة الانتقامية الإسرائيلية بطائرة بدون طيار على أراضيها، مما يشير إلى أنه قد يتم تجنب تصعيد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.

ومع التراجع التدريجي لعلاوة مخاطر النفط، انخفضت الأسعار بنحو 3% الأسبوع الماضي. وتكبد الخامان القياسيان أكبر خسارة أسبوعية منذ فبراير شباط.

ومع ذلك، لا يستبعد المستثمرون احتمال أن تؤدي التوترات في الشرق الأوسط إلى تعطيل العرض.

وفي غضون ذلك، ذكرت تقارير الجمعة أن صندوق النقد الدولي يتوقع أن تبدأ أوبك+ زيادة إنتاج النفط اعتبارا من يوليو.

واتفق أعضاء أوبك+، بقيادة السعودية وروسيا، الشهر الماضي على تمديد تخفيضات الإنتاج الطوعية بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا حتى نهاية يونيو. وقد ساعد ذلك في إبقاء أسعار النفط مرتفعة.

بيانات مؤشر مديري المشتريات

سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادرة من منطقة اليورو والولايات المتحدة والمملكة المتحدة يوم الثلاثاء بحثًا عن أي علامات على عودة التضخم، خاصة في قطاع الخدمات.

وأظهر مؤشر مديري المشتريات الأمريكي لشهر مارس أن نمو صناعة الخدمات الأمريكية تباطأ أكثر الشهر الماضي، إلى جانب تضخم الخدمات.

ويمكن أن تشير أرقام مؤشر مديري المشتريات أيضًا إلى أن اقتصاد منطقة اليورو ينتعش بعد أن أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر مارس استقرار النشاط وتراجع تضخم الخدمات، مما يبقي البنك المركزي الأوروبي على المسار الصحيح لخفض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع في يونيو.

اجتماع بنك اليابان

سوف يبحث المستثمرون عن أدلة حول توقيت رفع سعر الفائدة التالي عندما يصدر بنك اليابان توقعات النمو الفصلي الجديد والتضخم في اجتماع السياسة يوم الجمعة.

وقال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الجمعة الماضي إن البنك المركزي “من المرجح جدًا” أن يرفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم الأساسي في الارتفاع ويبدأ في خفض مشترياته الضخمة من السندات في وقت ما في المستقبل.

وعززت هذه التصريحات التوقعات بأن البنك المركزي سيرفع سعر الفائدة المستهدف على المدى القصير من النطاق الحالي 0-0.1٪ في وقت ما من هذا العام.

وانخفض الين منذ قرار بنك اليابان الشهر الماضي بإنهاء ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية، حيث ركزت الأسواق على توجيهاته الحذرة التي تشير إلى أن تكاليف الاقتراض سوف تظل عالقة حول الصفر لبعض الوقت.